和晶科技(300279)基本面研究报告
2025-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：无锡和晶科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省无锡新区长江东路177号
- 公司简称：和晶科技
- 法人代表：冯红涛
- 公司董秘：陈瑶
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0510-85259761
- 公司网址：
- 上市时间：2011-12-29
- 发行数量(万股)：15500000
- 发行价格(元)：15.6
- 发行市盈率(倍)：31.33
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.14(元)
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每股净资产2.31(元)
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每股现金流0.65(元)
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净资产收益率6.26(%)
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总资产收益率3.37(%)
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毛利率16.14(%)
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利润增长率17.08(%)
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资产负债比46.39(%)
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市盈率28.51(倍)
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市净率1.78(倍)
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市盈增长比率1.66(倍)
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EV / EBIT36.37(倍)
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市销率1.01(倍)
-
市值(亿)18.50(亿元)
注：以上数据是基于和晶科技(300279)的2025-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 53.61 | 10.35 |
| 2024-12-31 | 44.35 | 9.87 |
| 2023-12-31 | 40.11 | 10.14 |
| 2022-12-31 | 33.99 | 10.00 |
| 2021-12-31 | 30.93 | 8.51 |
| 2020-12-31 | 34.13 | 9.16 |
| 2019-12-31 | 37.54 | 10.57 |
| 2018-12-31 | 36.12 | 15.35 |
| 2017-12-31 | 53.79 | 11.25 |
| 2016-12-31 | 60.18 | 13.94 |
| 2015-12-31 | 44.45 | 24.72 |
| 历史平均 | 54.90 | 14.55 |
| 行业平均 | 40.26 | 15.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 1.65 | 46.39 |
| 2024-12-31 | 1.41 | 55.65 |
| 2023-12-31 | 1.22 | 59.89 |
| 2022-12-31 | 1.17 | 66.01 |
| 2021-12-31 | 1.09 | 69.07 |
| 2020-12-31 | 0.92 | 65.87 |
| 2019-12-31 | 0.89 | 62.46 |
| 2018-12-31 | 0.77 | 63.88 |
| 2017-12-31 | 1.06 | 46.21 |
| 2016-12-31 | 1.29 | 39.82 |
| 2015-12-31 | 1.06 | 55.55 |
| 历史平均 | 1.63 | 45.10 |
| 行业平均 | 1.28 | 59.76 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 和晶科技(300279)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.65高于历史平均水平1.63，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.65高于行业平均水平1.28，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 和晶科技(300279)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.46高于历史平均水平0.45，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.46低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 16.14 | 3.55 | 6.26 | 3.37 |
| 2024-12-31 | 16.48 | 2.52 | 5.38 | 2.39 |
| 2023-12-31 | 15.96 | 2.19 | 4.88 | 1.92 |
| 2022-12-31 | 14.54 | -16.02 | -38.60 | -12.80 |
| 2021-12-31 | 12.59 | 2.98 | 6.87 | 2.12 |
| 2020-12-31 | 14.65 | 0.25 | 0.56 | 0.16 |
| 2019-12-31 | 17.73 | 0.13 | 0.62 | 0.08 |
| 2018-12-31 | 17.24 | -65.68 | -75.60 | -34.01 |
| 2017-12-31 | 22.74 | 6.18 | 4.58 | 2.72 |
| 2016-12-31 | 23.83 | 7.03 | 4.25 | 3.36 |
| 2015-12-31 | 17.44 | 3.05 | 4.05 | 1.80 |
| 历史平均 | 19.06 | -1.53 | -0.60 | 0.57 |
| 行业平均 | 23.36 | 8.65 | 16.16 | 6.54 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 和晶科技(300279)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.16低于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.16低于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 和晶科技(300279)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04高于历史平均水平-0.02，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 和晶科技(300279)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06高于历史平均水平-0.01，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 4.41 | 9.17 | 1.77 | 0.95 |
| 2024-12-31 | 4.47 | 9.62 | 2.14 | 0.95 |
| 2023-12-31 | 3.29 | 8.64 | 2.18 | 0.88 |
| 2022-12-31 | 3.30 | 7.99 | 2.35 | 0.80 |
| 2021-12-31 | 3.05 | 8.37 | 2.30 | 0.71 |
| 2020-12-31 | 3.13 | 6.92 | 1.86 | 0.63 |
| 2019-12-31 | 3.25 | 5.73 | 1.61 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 2.81 | 3.37 | 1.43 | 0.52 |
| 2017-12-31 | 3.08 | 3.91 | 0.82 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 2.33 | 3.43 | 0.79 | 0.48 |
| 2015-12-31 | 2.21 | 2.39 | 1.33 | 0.59 |
| 历史平均 | 2.69 | 5.06 | 1.29 | 0.68 |
| 行业平均 | 4.98 | 4.51 | 1.75 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 和晶科技(300279)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.41高于历史平均水平2.69，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.41低于行业平均水平4.98，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 和晶科技(300279)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率9.17高于历史平均水平5.06，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率9.17高于行业平均水平4.51，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 和晶科技(300279)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.77高于历史平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.77高于行业平均水平1.75，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 和晶科技(300279)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.95高于历史平均水平0.68，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.95高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 65 | 1036 | 293 |
| 2024-12-31 | 52 | 971 | 349 |
| 2023-12-31 | 45 | 917 | 187 |
| 2022-12-31 | -321 | 831 | 258 |
| 2021-12-31 | 61 | 892 | 233 |
| 2020-12-31 | 5 | 903 | 128 |
| 2019-12-31 | 6 | 905 | 192 |
| 2018-12-31 | -712 | 942 | 205 |
| 2017-12-31 | 77 | 1678 | 208 |
| 2016-12-31 | 69 | 1612 | 299 |
| 2015-12-31 | 24 | 594 | 45 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.61 | -1.89 |
| 2017-12-31 | 0.28 | 20.88 |
| 2016-12-31 | 0.23 | 23.41 |
| 2015-12-31 | 0.20 | 55.41 |
| 历史平均 | 0.46 | 31.72 |
| 行业平均 | 5.73 | 55.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 1.78 | 28.51 |
| 2024-12-31 | 3.34 | 62.12 |
| 2023-12-31 | 3.54 | 72.53 |
| 2022-12-31 | 3.92 | -10.15 |
| 2021-12-31 | 3.34 | 48.65 |
| 2020-12-31 | 3.30 | 593.45 |
| 2019-12-31 | 2.98 | 478.70 |
| 2018-12-31 | 2.34 | -3.09 |
| 2017-12-31 | 3.38 | 73.89 |
| 2016-12-31 | 4.33 | 101.82 |
| 2015-12-31 | 11.17 | 275.96 |
| 历史平均 | 4.48 | 91.09 |
| 行业平均 | 1.61 | 9.63 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 6.64 | 0.14 |
| 2024-12-31 | 6.64 | 0.11 |
| 2023-12-31 | 6.64 | 0.09 |
| 2022-12-31 | 6.64 | -0.65 |
| 2021-12-31 | 6.64 | 0.14 |
| 2020-12-31 | 6.64 | 0.01 |
| 2019-12-31 | 6.00 | 0.01 |
| 2018-12-31 | 4.90 | -1.59 |
| 2017-12-31 | 12.64 | 0.17 |
| 2016-12-31 | 43.50 | 0.43 |
| 2015-12-31 | 49.80 | 0.18 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
和晶科技(300279)的前一交易日收盘价为4.12元， 我们给予的估值为-1.86元， 安全边际率为-145.15%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予和晶科技(300279)高估评级。