中国西电(601179)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:中国西电电气股份有限公司
- 注册地址:陕西省西安市高新区唐兴路7号A座
- 公司简称:中国西电
- 法人代表:白忠泉
- 公司董秘:田喜民
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:029-88832083
- 公司网址:
- 上市时间:2010-01-27
- 发行数量(万股):1307000000
- 发行价格(元):7.9
- 发行市盈率(倍):34.17
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.07(元)
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每股净资产3.86(元)
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每股现金流0.59(元)
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净资产收益率1.69(%)
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总资产收益率0.80(%)
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毛利率19.58(%)
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利润增长率14.86(%)
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资产负债比43.51(%)
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市盈率80.9(倍)
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市净率1.37(倍)
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市盈增长比率6.17(倍)
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EV / EBIT97.41(倍)
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市销率1.79(倍)
-
市值(亿)270.65(亿元)
注:以上数据是基于中国西电(601179)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 56.49 | 0.00 |
2019-12-31 | 58.82 | 13.58 |
2018-12-31 | 59.86 | 13.87 |
2017-12-31 | 60.52 | 14.50 |
2016-12-31 | 57.99 | 14.53 |
2015-12-31 | 59.25 | 15.31 |
2014-12-31 | 60.86 | 16.45 |
2013-12-31 | 56.70 | 15.39 |
2012-12-31 | 50.30 | 16.25 |
2011-12-31 | 50.03 | 13.70 |
2010-12-31 | 56.63 | 12.14 |
历史平均 | 56.90 | 14.68 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.00 | 43.51 |
2019-12-31 | 2.10 | 41.18 |
2018-12-31 | 2.08 | 40.14 |
2017-12-31 | 2.15 | 39.48 |
2016-12-31 | 1.99 | 42.01 |
2015-12-31 | 2.06 | 40.75 |
2014-12-31 | 2.10 | 39.14 |
2013-12-31 | 1.91 | 43.30 |
2012-12-31 | 1.69 | 49.70 |
2011-12-31 | 1.86 | 49.97 |
2010-12-31 | 2.07 | 43.37 |
历史平均 | 1.99 | 43.10 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中国西电(601179)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.00高于历史平均水平1.99,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.00高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中国西电(601179)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.44高于历史平均水平0.43,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.44低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 19.58 | 1.95 | 1.69 | 0.80 |
2019-12-31 | 21.75 | 2.23 | 2.08 | 0.96 |
2018-12-31 | 24.55 | 3.94 | 2.90 | 1.56 |
2017-12-31 | 28.28 | 6.16 | 4.65 | 2.59 |
2016-12-31 | 29.37 | 8.11 | 5.94 | 3.27 |
2015-12-31 | 26.52 | 6.89 | 4.90 | 2.77 |
2014-12-31 | 24.13 | 4.77 | 3.80 | 2.14 |
2013-12-31 | 21.78 | 2.30 | 1.82 | 0.92 |
2012-12-31 | 19.98 | 0.72 | 0.84 | 0.31 |
2011-12-31 | 15.73 | -5.36 | -3.71 | -2.04 |
2010-12-31 | 23.77 | 5.08 | 4.34 | 2.46 |
历史平均 | 23.79 | 3.62 | 2.83 | 1.55 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中国西电(601179)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.20低于历史平均水平0.24,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.20低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中国西电(601179)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.02低于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中国西电(601179)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.41 | 0.00 | 0.73 | 0.41 |
2019-12-31 | 2.76 | 3.18 | 0.73 | 0.43 |
2018-12-31 | 2.73 | 2.86 | 0.66 | 0.40 |
2017-12-31 | 2.43 | 2.90 | 0.69 | 0.42 |
2016-12-31 | 2.95 | 2.78 | 0.70 | 0.40 |
2015-12-31 | 2.51 | 2.63 | 0.68 | 0.40 |
2014-12-31 | 2.48 | 2.73 | 0.74 | 0.45 |
2013-12-31 | 1.87 | 2.61 | 0.71 | 0.40 |
2012-12-31 | 1.92 | 2.63 | 0.85 | 0.43 |
2011-12-31 | 1.75 | 2.78 | 0.76 | 0.38 |
2010-12-31 | 2.08 | 3.99 | 0.86 | 0.48 |
历史平均 | 2.30 | 2.88 | 0.74 | 0.42 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中国西电(601179)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.41高于历史平均水平2.30,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率2.41低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中国西电(601179)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.73低于历史平均水平0.74,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.73低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中国西电(601179)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.41低于历史平均水平0.42,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.41低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 335 | 19804 | 3037 |
2019-12-31 | 413 | 19825 | 3037 |
2018-12-31 | 569 | 19638 | 6655 |
2017-12-31 | 899 | 19332 | 6996 |
2016-12-31 | 1128 | 18994 | 8919 |
2015-12-31 | 904 | 18435 | 9253 |
2014-12-31 | 684 | 18026 | 6214 |
2013-12-31 | 322 | 17684 | 7825 |
2012-12-31 | 118 | 14071 | 5341 |
2011-12-31 | -518 | 13947 | 5944 |
2010-12-31 | 639 | 14740 | 6360 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.95 | 76.61 |
2019-12-31 | 0.99 | 42.17 |
2018-12-31 | 1.58 | 47.73 |
2017-12-31 | 2.29 | 57.04 |
2016-12-31 | 2.51 | 63.63 |
2015-12-31 | 1.47 | 56.70 |
2014-12-31 | 1.03 | 59.94 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 1.62 | -50.46 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.75 | 39.10 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.37 | 80.90 |
2019-12-31 | 0.88 | 42.42 |
2018-12-31 | 0.88 | 30.26 |
2017-12-31 | 1.16 | 24.93 |
2016-12-31 | 1.51 | 25.36 |
2015-12-31 | 1.89 | 38.62 |
2014-12-31 | 2.21 | 58.22 |
2013-12-31 | 0.95 | 52.10 |
2012-12-31 | 1.08 | 128.90 |
2011-12-31 | 1.16 | -31.11 |
2010-12-31 | 2.34 | 53.83 |
历史平均 | 1.46 | 42.35 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.42 | 0.07 |
2019-12-31 | 3.42 | 0.08 |
2018-12-31 | 3.36 | 0.11 |
2017-12-31 | 4.37 | 0.18 |
2016-12-31 | 5.58 | 0.22 |
2015-12-31 | 6.81 | 0.18 |
2014-12-31 | 7.77 | 0.13 |
2013-12-31 | 3.27 | 0.06 |
2012-12-31 | 3.48 | 0.03 |
2011-12-31 | 3.70 | -0.12 |
2010-12-31 | 7.90 | 0.15 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中国西电(601179)的前一交易日收盘价为5.28元, 我们给予的估值为5.57元, 安全边际率为5.49%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中国西电(601179)合理评级。