尚纬股份(603333)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：尚纬股份有限公司
- 注册地址：四川省乐山市高新区迎宾大道18号
- 公司简称：尚纬股份
- 法人代表：盛业武
- 公司董秘：姜向东
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0833-2595155
- 公司网址：
- 上市时间：2012-05-07
- 发行数量(万股)：86670000
- 发行价格(元)：9.3
- 发行市盈率(倍)：24.47
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.11(元)
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每股净资产2.97(元)
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每股现金流0.68(元)
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净资产收益率3.55(%)
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总资产收益率1.67(%)
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毛利率19.66(%)
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利润增长率-18.36(%)
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资产负债比51.92(%)
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市盈率38.84(倍)
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市净率1.38(倍)
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市盈增长比率-2.15(倍)
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EV / EBIT59.87(倍)
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市销率0.96(倍)
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市值(亿)21.32(亿元)
注：以上数据是基于尚纬股份(603333)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 48.08 | 16.01 |
| 2019-12-31 | 52.39 | 17.83 |
| 2018-12-31 | 63.02 | 23.11 |
| 2017-12-31 | 78.43 | 29.42 |
| 2016-12-31 | 84.02 | 33.79 |
| 2015-12-31 | 84.21 | 33.69 |
| 2014-12-31 | 86.00 | 37.63 |
| 2013-12-31 | 76.51 | 16.59 |
| 2012-12-31 | 64.51 | 12.81 |
| 2011-12-31 | 42.74 | 12.65 |
| 2010-12-31 | 39.79 | 15.14 |
| 历史平均 | 68.80 | 23.87 |
| 行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.54 | 51.92 |
| 2019-12-31 | 1.67 | 47.61 |
| 2018-12-31 | 1.95 | 36.98 |
| 2017-12-31 | 3.20 | 21.57 |
| 2016-12-31 | 4.21 | 15.98 |
| 2015-12-31 | 4.27 | 15.79 |
| 2014-12-31 | 4.70 | 14.00 |
| 2013-12-31 | 2.85 | 23.49 |
| 2012-12-31 | 2.06 | 35.49 |
| 2011-12-31 | 1.56 | 57.26 |
| 2010-12-31 | 1.43 | 60.21 |
| 历史平均 | 2.91 | 31.20 |
| 行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.54低于历史平均水平2.91，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.54高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 19.66 | 2.43 | 3.55 | 1.67 |
| 2019-12-31 | 21.42 | 5.02 | 6.77 | 3.48 |
| 2018-12-31 | 19.25 | 3.68 | 4.10 | 2.58 |
| 2017-12-31 | 16.56 | 1.85 | 1.19 | 0.93 |
| 2016-12-31 | 14.37 | -13.89 | -5.53 | -4.65 |
| 2015-12-31 | 15.40 | 0.53 | 0.22 | 0.19 |
| 2014-12-31 | 15.11 | -11.40 | -4.68 | -4.03 |
| 2013-12-31 | 21.02 | 0.66 | 0.42 | 0.32 |
| 2012-12-31 | 26.09 | 7.20 | 5.30 | 3.42 |
| 2011-12-31 | 29.01 | 9.98 | 18.40 | 7.86 |
| 2010-12-31 | 30.59 | 8.81 | 17.82 | 7.09 |
| 历史平均 | 20.82 | 0.82 | 4.14 | 1.52 |
| 行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.20低于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.20低于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02高于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.54 | 4.30 | 1.43 | 0.69 |
| 2019-12-31 | 7.06 | 3.88 | 1.32 | 0.69 |
| 2018-12-31 | 6.73 | 3.03 | 1.11 | 0.70 |
| 2017-12-31 | 6.82 | 1.72 | 0.64 | 0.51 |
| 2016-12-31 | 4.86 | 0.99 | 0.40 | 0.33 |
| 2015-12-31 | 5.32 | 1.06 | 0.42 | 0.36 |
| 2014-12-31 | 5.99 | 0.94 | 0.41 | 0.35 |
| 2013-12-31 | 8.05 | 2.94 | 0.64 | 0.49 |
| 2012-12-31 | 8.47 | 3.71 | 0.74 | 0.48 |
| 2011-12-31 | 9.17 | 6.23 | 1.84 | 0.79 |
| 2010-12-31 | 5.83 | 5.32 | 2.02 | 0.80 |
| 历史平均 | 6.80 | 2.88 | 0.91 | 0.53 |
| 行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.54低于历史平均水平6.80，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率6.54高于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.30高于历史平均水平2.88，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.30低于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.43高于历史平均水平0.91，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.43低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.69高于历史平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.69低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 55 | 1545 | 354 |
| 2019-12-31 | 104 | 1532 | 211 |
| 2018-12-31 | 58 | 1415 | 81 |
| 2017-12-31 | 17 | 1420 | 115 |
| 2016-12-31 | -78 | 1403 | 146 |
| 2015-12-31 | 3 | 1481 | 109 |
| 2014-12-31 | -69 | 1477 | 54 |
| 2013-12-31 | 6 | 1548 | 212 |
| 2012-12-31 | 83 | 1567 | 754 |
| 2011-12-31 | 133 | 722 | 151 |
| 2010-12-31 | 105 | 589 | 234 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.46 | 56.83 |
| 2019-12-31 | 0.33 | 17.05 |
| 2018-12-31 | 0.20 | 8.97 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.07 | -3.01 |
| 2013-12-31 | 0.96 | 385.93 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.31 | 97.97 |
| 行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.38 | 38.84 |
| 2019-12-31 | 3.47 | 51.30 |
| 2018-12-31 | 1.84 | 44.94 |
| 2017-12-31 | 2.34 | 196.81 |
| 2016-12-31 | 3.77 | -68.22 |
| 2015-12-31 | 3.38 | 1514.62 |
| 2014-12-31 | 1.97 | -42.16 |
| 2013-12-31 | 1.68 | 401.20 |
| 2012-12-31 | 1.81 | 34.06 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.40 | 297.32 |
| 行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 9.25 | 0.11 |
| 2019-12-31 | 10.23 | 0.20 |
| 2018-12-31 | 5.01 | 0.11 |
| 2017-12-31 | 6.39 | 0.03 |
| 2016-12-31 | 10.18 | -0.15 |
| 2015-12-31 | 9.62 | 0.01 |
| 2014-12-31 | 5.61 | -0.13 |
| 2013-12-31 | 4.99 | 0.01 |
| 2012-12-31 | 5.44 | 0.16 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.51 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.40 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
尚纬股份(603333)的前一交易日收盘价为4.1元， 我们给予的估值为1.19元， 安全边际率为-70.98%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予尚纬股份(603333)高估评级。