捷昌驱动(603583)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省绍兴市新昌县省级高新技术产业园区
- 公司简称：捷昌驱动
- 法人代表：胡仁昌
- 公司董秘：徐铭峰
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0575-86760296
- 公司网址：
- 上市时间：2018-09-21
- 发行数量(万股)：30200000
- 发行价格(元)：29.17
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.87(元)
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每股净资产12.2(元)
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每股现金流3.67(元)
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净资产收益率7.12(%)
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总资产收益率5.03(%)
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毛利率29.42(%)
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利润增长率68.26(%)
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资产负债比29.40(%)
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市盈率27.96(倍)
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市净率1.99(倍)
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市盈增长比率0.41(倍)
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EV / EBIT28.28(倍)
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市销率2.33(倍)
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市值(亿)93.70(亿元)
注：以上数据是基于捷昌驱动(603583)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 70.60 | 30.12 |
| 2025-12-31 | 68.50 | 29.19 |
| 2024-12-31 | 66.58 | 25.56 |
| 2023-12-31 | 61.55 | 23.61 |
| 2022-12-31 | 57.90 | 20.71 |
| 2021-12-31 | 57.13 | 18.43 |
| 2020-12-31 | 84.90 | 13.59 |
| 2019-12-31 | 81.33 | 16.15 |
| 2018-12-31 | 82.59 | 14.39 |
| 2017-12-31 | 72.78 | 27.24 |
| 2016-12-31 | 77.67 | 32.71 |
| 历史平均 | 72.65 | 27.38 |
| 行业平均 | 41.49 | 17.36 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.33 | 29.40 |
| 2025-12-31 | 2.10 | 31.50 |
| 2024-12-31 | 1.99 | 33.42 |
| 2023-12-31 | 1.92 | 38.45 |
| 2022-12-31 | 1.73 | 42.10 |
| 2021-12-31 | 1.98 | 42.87 |
| 2020-12-31 | 5.37 | 15.10 |
| 2019-12-31 | 4.01 | 18.67 |
| 2018-12-31 | 4.55 | 17.41 |
| 2017-12-31 | 2.14 | 27.22 |
| 2016-12-31 | 2.34 | 22.33 |
| 历史平均 | 2.25 | 27.35 |
| 行业平均 | 1.32 | 58.77 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.33高于历史平均水平2.25，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.33高于行业平均水平1.32，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.29高于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 29.42 | 8.33 | 7.12 | 5.03 |
| 2025-12-31 | 29.20 | 9.85 | 8.48 | 5.81 |
| 2024-12-31 | 29.57 | 7.70 | 6.52 | 4.33 |
| 2023-12-31 | 29.16 | 6.74 | 4.99 | 3.05 |
| 2022-12-31 | 26.88 | 10.78 | 8.25 | 4.72 |
| 2021-12-31 | 26.95 | 10.20 | 7.28 | 4.13 |
| 2020-12-31 | 39.31 | 21.62 | 11.34 | 9.59 |
| 2019-12-31 | 35.63 | 20.15 | 16.05 | 13.05 |
| 2018-12-31 | 42.06 | 22.75 | 16.04 | 13.24 |
| 2017-12-31 | 44.95 | 22.72 | 30.62 | 22.28 |
| 2016-12-31 | 49.86 | 25.50 | 32.20 | 25.01 |
| 历史平均 | 43.24 | 21.76 | 28.84 | 20.86 |
| 行业平均 | 22.72 | 9.59 | 14.28 | 5.95 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.29低于历史平均水平0.43，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.29高于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.22，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.29，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.68 | 2.00 | 0.85 | 0.60 |
| 2025-12-31 | 2.77 | 2.02 | 0.86 | 0.59 |
| 2024-12-31 | 2.88 | 2.20 | 0.84 | 0.56 |
| 2023-12-31 | 2.90 | 1.92 | 0.73 | 0.45 |
| 2022-12-31 | 2.74 | 2.12 | 0.76 | 0.44 |
| 2021-12-31 | 2.33 | 2.20 | 0.71 | 0.41 |
| 2020-12-31 | 2.94 | 3.26 | 0.52 | 0.44 |
| 2019-12-31 | 3.21 | 4.01 | 0.80 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 3.30 | 4.05 | 0.70 | 0.58 |
| 2017-12-31 | 4.18 | 3.60 | 1.35 | 0.98 |
| 2016-12-31 | 4.75 | 3.00 | 1.26 | 0.98 |
| 历史平均 | 4.07 | 3.65 | 1.34 | 0.95 |
| 行业平均 | 3.94 | 3.51 | 1.47 | 0.61 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.68低于历史平均水平4.07，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.68低于行业平均水平3.94，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.00低于历史平均水平3.65，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.00低于行业平均水平3.51，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.85低于历史平均水平1.34，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.85低于行业平均水平1.47，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.60低于历史平均水平0.95，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.60低于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 335 | 4705 | 1416 |
| 2025-12-31 | 397 | 4685 | 1697 |
| 2024-12-31 | 282 | 4322 | 1894 |
| 2023-12-31 | 206 | 4131 | 2067 |
| 2022-12-31 | 328 | 3973 | 1640 |
| 2021-12-31 | 270 | 3716 | 1373 |
| 2020-12-31 | 405 | 3575 | 1165 |
| 2019-12-31 | 284 | 1768 | 1064 |
| 2018-12-31 | 254 | 1583 | 549 |
| 2017-12-31 | 158 | 515 | 220 |
| 2016-12-31 | 129 | 401 | 160 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.60 | 28.96 |
| 2024-12-31 | 0.35 | 23.19 |
| 2023-12-31 | 0.53 | 48.55 |
| 2022-12-31 | 0.44 | 25.64 |
| 2021-12-31 | 0.58 | 40.34 |
| 2020-12-31 | 0.66 | 21.88 |
| 2019-12-31 | 1.55 | 43.16 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 4.25 | 44.62 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.99 | 27.96 |
| 2025-12-31 | 4.06 | 47.95 |
| 2024-12-31 | 4.38 | 67.14 |
| 2023-12-31 | 4.60 | 92.19 |
| 2022-12-31 | 4.77 | 57.88 |
| 2021-12-31 | 5.07 | 69.71 |
| 2020-12-31 | 3.77 | 33.22 |
| 2019-12-31 | 4.47 | 27.87 |
| 2018-12-31 | 3.00 | 18.69 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.00 | 18.69 |
| 行业平均 | 1.62 | 10.84 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 49.37 | 0.87 |
| 2025-12-31 | 49.37 | 1.03 |
| 2024-12-31 | 49.37 | 0.74 |
| 2023-12-31 | 49.37 | 0.54 |
| 2022-12-31 | 49.37 | 0.85 |
| 2021-12-31 | 49.37 | 0.71 |
| 2020-12-31 | 49.37 | 1.49 |
| 2019-12-31 | 44.53 | 1.60 |
| 2018-12-31 | 39.28 | 2.10 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.74 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.42 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
捷昌驱动(603583)的前一交易日收盘价为24.29元， 我们给予的估值为33.42元， 安全边际率为37.59%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予捷昌驱动(603583)低估评级。