神力股份(603819)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：常州神力电机股份有限公司
- 注册地址：江苏省常州市经开区东城路88号
- 公司简称：神力股份
- 法人代表：陈忠渭
- 公司董秘：蒋国峰
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0519-88998758
- 公司网址：
- 上市时间：2016-11-25
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：8.77
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.12(元)
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每股净资产3.73(元)
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每股现金流0.8(元)
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净资产收益率3.22(%)
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总资产收益率1.61(%)
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毛利率7.85(%)
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利润增长率-1.40(%)
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资产负债比50.02(%)
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市盈率97.17(倍)
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市净率3.13(倍)
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市盈增长比率-69.41(倍)
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EV / EBIT113.24(倍)
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市销率1.68(倍)
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市值(亿)25.41(亿元)
注：以上数据是基于神力股份(603819)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 49.98 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 51.27 | 19.88 |
| 2024-12-31 | 55.00 | 17.27 |
| 2023-12-31 | 60.86 | 17.56 |
| 2022-12-31 | 50.43 | 18.52 |
| 2021-12-31 | 51.38 | 16.82 |
| 2020-12-31 | 54.63 | 22.38 |
| 2019-12-31 | 68.43 | 27.90 |
| 2018-12-31 | 62.67 | 5.80 |
| 2017-12-31 | 82.49 | 8.19 |
| 2016-12-31 | 93.56 | 10.04 |
| 历史平均 | 81.65 | 11.90 |
| 行业平均 | 41.49 | 17.36 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.51 | 50.02 |
| 2025-12-31 | 1.52 | 48.73 |
| 2024-12-31 | 1.71 | 45.00 |
| 2023-12-31 | 2.03 | 39.14 |
| 2022-12-31 | 1.55 | 49.57 |
| 2021-12-31 | 1.32 | 48.62 |
| 2020-12-31 | 1.40 | 45.37 |
| 2019-12-31 | 2.12 | 31.57 |
| 2018-12-31 | 2.58 | 37.33 |
| 2017-12-31 | 4.76 | 17.51 |
| 2016-12-31 | 13.76 | 6.44 |
| 历史平均 | 6.13 | 18.35 |
| 行业平均 | 1.32 | 58.77 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 神力股份(603819)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.51低于历史平均水平6.13，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.51高于行业平均水平1.32，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 神力股份(603819)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.50高于历史平均水平0.18，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.50低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 7.85 | 1.73 | 3.22 | 1.61 |
| 2025-12-31 | 7.41 | 1.32 | 2.45 | 1.26 |
| 2024-12-31 | 8.41 | -3.00 | -4.87 | -2.68 |
| 2023-12-31 | 8.12 | 12.98 | 19.06 | 11.24 |
| 2022-12-31 | 9.46 | -7.92 | -11.15 | -7.67 |
| 2021-12-31 | 10.20 | 2.19 | 4.04 | 1.84 |
| 2020-12-31 | 11.16 | 1.60 | 2.02 | 1.10 |
| 2019-12-31 | 11.42 | 8.63 | 12.24 | 8.37 |
| 2018-12-31 | 12.84 | 5.06 | 6.18 | 3.87 |
| 2017-12-31 | 11.45 | 4.29 | 4.14 | 3.41 |
| 2016-12-31 | 17.51 | 8.22 | 6.28 | 5.87 |
| 历史平均 | 15.62 | 6.76 | 7.78 | 6.38 |
| 行业平均 | 22.72 | 9.59 | 14.28 | 5.95 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 神力股份(603819)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.08低于历史平均水平0.16，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.08低于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 神力股份(603819)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 神力股份(603819)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 6.38 | 0.00 | 1.86 | 0.93 |
| 2025-12-31 | 7.39 | 4.79 | 1.86 | 0.95 |
| 2024-12-31 | 5.49 | 5.16 | 1.62 | 0.89 |
| 2023-12-31 | 6.38 | 4.93 | 1.42 | 0.87 |
| 2022-12-31 | 4.11 | 5.22 | 1.92 | 0.97 |
| 2021-12-31 | 3.73 | 5.00 | 1.64 | 0.84 |
| 2020-12-31 | 5.03 | 3.08 | 1.26 | 0.69 |
| 2019-12-31 | 5.40 | 3.48 | 1.42 | 0.97 |
| 2018-12-31 | 4.57 | 13.22 | 1.22 | 0.77 |
| 2017-12-31 | 3.58 | 9.73 | 0.97 | 0.80 |
| 2016-12-31 | 4.16 | 7.12 | 0.76 | 0.71 |
| 历史平均 | 4.30 | 8.48 | 1.14 | 0.93 |
| 行业平均 | 3.94 | 3.51 | 1.47 | 0.61 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 神力股份(603819)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.38高于历史平均水平4.30，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.38高于行业平均水平3.94，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 神力股份(603819)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.86高于历史平均水平1.14，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.86高于行业平均水平1.47，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 神力股份(603819)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.93高于历史平均水平0.93，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.93高于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 26 | 812 | 175 |
| 2025-12-31 | 20 | 805 | 107 |
| 2024-12-31 | -38 | 790 | 163 |
| 2023-12-31 | 170 | 894 | 149 |
| 2022-12-31 | -81 | 722 | 150 |
| 2021-12-31 | 32 | 801 | 143 |
| 2020-12-31 | 15 | 747 | 268 |
| 2019-12-31 | 95 | 778 | 76 |
| 2018-12-31 | 48 | 780 | 253 |
| 2017-12-31 | 31 | 744 | 120 |
| 2016-12-31 | 46 | 727 | 295 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.15 | 22.09 |
| 2024-12-31 | 2.31 | -169.96 |
| 2023-12-31 | 0.15 | 2.56 |
| 2022-12-31 | 0.35 | -12.16 |
| 2021-12-31 | 0.16 | 14.14 |
| 2020-12-31 | 1.75 | 327.90 |
| 2019-12-31 | 2.03 | 50.04 |
| 2018-12-31 | 0.74 | 30.09 |
| 2017-12-31 | 0.70 | 46.81 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.72 | 38.45 |
| 行业平均 | 4.25 | 44.62 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 3.13 | 97.17 |
| 2025-12-31 | 3.51 | 143.34 |
| 2024-12-31 | 3.58 | -73.54 |
| 2023-12-31 | 3.16 | 16.59 |
| 2022-12-31 | 3.91 | -35.08 |
| 2021-12-31 | 3.53 | 87.37 |
| 2020-12-31 | 3.79 | 187.45 |
| 2019-12-31 | 3.01 | 24.60 |
| 2018-12-31 | 2.50 | 40.49 |
| 2017-12-31 | 2.77 | 66.88 |
| 2016-12-31 | 6.57 | 104.63 |
| 历史平均 | 3.95 | 70.67 |
| 行业平均 | 1.62 | 10.84 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 12.98 | 0.12 |
| 2025-12-31 | 12.98 | 0.09 |
| 2024-12-31 | 12.98 | -0.18 |
| 2023-12-31 | 12.98 | 0.78 |
| 2022-12-31 | 12.98 | -0.37 |
| 2021-12-31 | 12.98 | 0.15 |
| 2020-12-31 | 12.98 | 0.07 |
| 2019-12-31 | 13.91 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 16.15 | 0.40 |
| 2017-12-31 | 17.03 | 0.25 |
| 2016-12-31 | 39.80 | 0.38 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
神力股份(603819)的前一交易日收盘价为11.67元， 我们给予的估值为5.09元， 安全边际率为-56.38%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予神力股份(603819)高估评级。